2026. február 25. 11:30
A múlt évben is tovább emelkedett a befektetési jegyek népszerűsége a hazai kisbefektetők körében: a BiztosDöntés.hu által összegyűjtött adatok szerint tizenkét hónap alatt több mint ötödével gyarapodott az alapokban tartott pénz mennyisége. A folyamatosan emelkedő kereslet nem véletlen: a befektetési jegyek számos előnyös tulajdonsággal rendelkeznek, és nagy tőkepiaci jártasság sem feltétlenül szükséges az inflációt meghaladó hozamok eléréséhez.
Egyre több pénzt fektetnek különböző befektetési alapokba a magyar háztartások. A BiztosDöntés.hu által összegyűjtött, a Magyar Nemzeti Bank által közzétett adatok szerint 2025. végén több mint 13 460 milliárd forintot ért el a háztartások itthoni szolgáltatók által kezelt befektetési jegyeinek a piaci értéke, több mint az egyötödével többet, mint egy évvel korábban. Eközben a lakossági értékpapír-állomány bő egytizedével, a teljes megtakarítási portfólió pedig nem egészen 9 százalékkal gyarapodott, így a befektetési jegyek súlya fokozatosan emelkedik mind a megtakarításokon, mind a háztartások értékpapír-befektetésein belül.
Bőven lekörözhető az infláció
A különböző alapok befektetési jegyei iránti fokozódó lakossági érdeklődés több tényezővel is magyarázható lehet. Az egyik legfontosabb, hogy már kisebb összegek befektetésével is részesedhetünk teljes szektorok, piacok, vagy részvényindexek teljesítményéből, és egy jól kiválasztott konstrukcióval bőven infláció feletti hozamot érhetünk el. Közben már magával a vásárlással is csökkenthetjük a kockázatokat, hiszen, ha az alap egyik összetevője – például egy részvény vagy egy index – netán gyengébben teljesít, azt a portfólió többi eleme valamennyire ellensúlyozni tudja.
Jelentős érv a befektetési jegyek mellett az óriási választék: a gyakorlatilag kockázatmentes konstrukcióktól kezdve a kifejezetten magas kockázatúakig mindent megtalálhatunk a palettán, miközben a vélelmezhető befektetési időtáv alapján is válogathatunk.
Szintén nem elhanyagolható előny, hogy miközben nem kell aktívan kezelnünk a befektetésünket – ez az adott alapot kezelő szakértők feladata – a viszonylag nagy vagyontömeg miatt a költségeink is alacsonyan tarthatók. Szintén nem elhanyagolható szempont, hogy a befektetési jegyeinket az esetek nagy többségében könnyedén értékesíthetjük, vagyis legfeljebb néhány munkanapon belül pénzünkhöz juthatunk.
Ezek a tényezők mind hozzájárulhattak (és hozzájárulhatnak) ahhoz, hogy a lakosság a megtakarításainak egyre nagyobb hányadát csatornázza befektetési alapokba – de persze a lelkesedést fűthette a tőkepiacok utóbbi években tapasztalt, viszonylag jó teljesítménye is.
Újszerű megoldások is segítik a kisbefektetőket
Persze ahhoz, hogy valaki kisbefektetőként biztos kézzel vásároljon a magyar piacon elérhető többezer befektetési alap jegyeinek valamelyikéből, a választott befektetési időtávnak és a kockázatvállalási hajlandóságának felmérésén túl némi tőkepiaci ismerettel sem árt rendelkeznie – főként, ha kockázatosabb eszközökbe kíván fektetni.
A bankok és befektetési szolgáltatók kínálatában ugyanakkor több olyan megoldást, illetve konstrukciót is lehet találni, amelyek megkönnyítik a tájékozódást a lehetőségek között.
A HOLD-nál elérhető HOLD Online vagyonkezelés például kifejezetten azoknak, a legalább 3 éves időtávban gondolkodó befektetőknek szól, akik infláció feletti hozamot szeretnének elérni, úgy, hogy közben nem kell napi szinten foglalkozniuk megtakarításaikkal. A vagyon kezelését ennél a szolgáltatásnál a HOLD portfóliókezelői végzik, globálisan elérhető eszközöket is beépítve a portfólióba.
A befektetés belépési limit nélkül, forintban, euróban és dollárban is elindítható, három kockázatvállalási kategória mellett: az ügyfelek pedig lehetnek magyar és külföldi magánszemélyek és cégek egyaránt. A költségstruktúra pedig jól átlátható: az ügyfélnek csak vagyonkezelési díjjal kell számolnia (ez az alapkezelési díjból és a sikerdíjból tevődik össze), viszont díjmentes a számlavezetés, a letétkezelés, a devizaváltás és nem kell számolni tranzakciós és konverziós díjjal sem.
A HOLD ugyanakkor azoknak a kisbefektetőknek is széles választékot kínál, akik befektetési alapokba szeretnének pénzt elhelyezni online csatornán keresztül: itt 5 alacsony kockázatú, 19 közepes, és 8 magas kockázatú termékből válogathatnak az ügyfelek. Ha az ügyfél közép- illetve hosszabb távra tervez, és adóelőnyhöz is szeretne jutni, a befektetések tartós befektetési számlán (TBSZ) is elindíthatók.
Díjazzák a rendszerességet is
A BiztosDöntés.hu által összegyűjtött adatok szerint most több szolgáltató futtat akciókat az akár kis összegű, rendszeres befektetésekhez kapcsolódóan is. Utóbbiak lényege, hogy az ügyfél által adott megbízás alapján a befektetési szolgáltató rendszeresen (többnyire havonta) vásárol az ügyfél által kijelölt alap befektetési jegyeiből, vagy egy különböző elemeket tartalmazó befektetési csomagból.
Az Erste akciójában értékpapír számla nyitás esetén két évig elengedik az értékpapírszámla számlavezetési díját (ez itt is lehet normál, TBSZ, de nyugdíj-előtakarékossági számla is), ha az ügyfél rendszeres Erste Future befektetést is vállal, legalább havi 10 000 forint összegben (illetve akkor is, ha az előző évben az ügyfélnek nem volt Erstés értékpapírszámlája). További 40 ezer forint jóváírást lehet kapni, rendszeres, legalább havi 10 ezer forintos befektetésével indításával 12 hónapon keresztül.
Az Erste Future programban különböző kockázati szintű, és különböző piacokra fókuszáló befektetési csomagokból lehet választani.
A K&H Értékpapír online kereskedési platformjain automatikus és rendszeres ETF (tőzsdén kereskedett alap) befektetéseket indíthatnak az ügyfelek. Ehhez a konstrukcióhoz most akció is kapcsolódik: a 18 és 30 év közötti ügyfeleknek díjmentes a számlavezetés, a START30000 promóciós kód használatával pedig akár 30 ezer forint díjkedvezményt is jóváírnak a számlán – utóbbi kedvezményt életkortól függetlenül nyújtja a szolgáltató.
A Gránit Bank most futó akciójában az ügyfeleknek tizenkét hónapon át legalább havi 5 000 forintot kell elhelyezni a bank által forgalmazott befektetési jegyekben: ha ez teljesült, a havi megtakarításukkal megegyező összegű, de legfeljebb 40 ezer forint egyszeri jóváírást kaphatnak.
Az OTP Bank ez év végéig tartó akciója a normál értékpapírszámlákra, a TBSZ-ekre és a nyugdíj-előtakarékossági számlákra (NESZ-R) is vonatkozik: a pénzintézetnél a számlavezetési díjat engedik el, a teljes állományra vonatkozóan. Ennél a kampánynál ugyan a rendszeres befektetés nem feltétel, az OTP Banknál is elérhető ez a konstrukció, OTP Rendszeres Megtakarítási Program néven: ennek keretében az OTP Alapkezelő és az OTP Ingatlan Alapkezelő nyíltvégű befektetési alapjainak forintban vagy devizában kibocsátott befektetési jegyeit lehet megvásárolni, a megtakarítás már havi 10 000 forinttal is elindítható.
Fotók: Kaboompics, Aurelijus U.